Программа курса:

Модуль 1. Рабочая система управленческого учета: индивидуальный подход к типовым формам

Адаптация стандартной системы классификации затрат на производство

• Пересмотр и адаптация группировки затрат на производство по месту возникновения, по видам расходов (по элементам затрат и статьям калькуляции), по видам продукции (объекту учета) для условий функционирования предприятия.
• Классификация производственных затрат: по экономической роли в процессе производства (основные и накладные), по способу включения в себестоимость (прямые и косвенные), по отношению к объему производства (постоянные, переменные, полупеременные), по периодичности возникновения (текущие и единовременные), по участию в процессе производства (производственные и непроизводственные), по отношению к запасам (себестоимость и расходы периода).
• Анализ затрат при принятии управленческих решений, анализ альтернативных затрат, необратимых затрат, вмененных затрат.
• Анализ поведения затрат при изменении объемов производства и реализации продукции; релевантные уровни.
• Учет прямых затрат. Учет и распределение косвенных затрат. Выбор метода распределения затрат: традиционные и функциональные. Особенности сбора и распределения затрат.

Принятие управленческих решений. Релевантный подход

• Процесс принятия управленческих решений: определение целей и задач; поиск альтернативных вариантов решений; выбор оптимального решения.
• Использование анализа поведения затрат при принятии решений, измерение релевантных издержек и поступлений для принятия решений.

Модуль 2. Бюджетирование в финансовом планировании

Бюджетирование как технология финансового планирования

• Преимущества и недостатки использования технологии бюджетирования в финансовом планировании.
• Стратегическое, тактическое и оперативное бюджетирование. Классическое и скользящее бюджетирование. Применение системы бюджетного управления.
• Виды центров финансовой ответственности (ЦФО).
• Реформирование финансовой структуры организации в зависимости от потребностей системы бюджетирования.
• Организация финансового планирования без реформирования финансовой структуры путем адаптации системы бюджетирования.
• Особенности формирования финансовой структуры сложных экономических систем (дочерние предприятия, филиалы, холдинги, группы и объединения компаний).

Разработка финансового плана через систему бюджетирования

• Прогноз объема продаж и бюджет продаж. Бюджет производства.
• Операционные бюджеты: особенности разработки. Бюджет товарных запасов. Бюджеты производственных затрат.
• Бюджет себестоимости. Финансовые бюджеты: особенности разработки. Инвестиционный бюджет. Бюджеты расчетов с контрагентами. Соотношение финансовых бюджетов и платежного календаря.
• Мастер-бюджет: особенности разработки. План прибыли. План движения денежных средств. Прогнозный баланс.
• Финансово-экономическое обоснование управленческих решений на основе данных мастер-бюджета.

Контроль исполнения финансового плана

• Организация мониторинга исполнения финансового плана. Основные и дублирующие системы контроля.
• Отклонения: понятие, виды, подходы к анализу, роль в системе контроля исполнения финансового плана.
• Возможности использования скользящего бюджетирования для целей контроля.

Модуль 3. Финансовый анализ в системе финансового планирования

Экспресс- анализ финансового состояния предприятия

• Чтение финансовых отчетов: вертикальный, горизонтальный, сравнительный, трендовый, факторный и метод финансовых коэффициентов.
• Анализ структуры баланса. Неудовлетворительная структура баланса. «Болевые точки».

Анализ в системе финансового планирования

• Операционная безопасность. Финансовый бюджет.
• Расчет критического объема продаж.
• Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей.

Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия

• Классификация активов по степени ликвидности.
• Классификация источников формирования активов по степени срочности платежей.
• Определение коэффициентов ликвидности баланса.
• Характеристика платежеспособности предприятия с позиций партнеров банкиров и инвесторов.
• Определение и анализ коэффициентов финансовой независимости, финансовой устойчивости и мобильности активов предприятия.

Точки определения возможного банкротства предприятия

• Определение возможного банкротства предприятия на основе анализа структуры баланса, на основе анализа показателей ликвидности и показателей финансовой независимости и устойчивости. Критерии Альтмана.
• Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

• Формирование и виды финансовых результатов деятельности предприятия.
• Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли (убытка).
• Факторный анализ прибыли от реализации. Анализ прибыли в системе «директ-костин».
• Анализ распределения и использования прибыли. Анализ рентабельности деятельности предприятия.
• Определение коэффициентов рентабельности деятельности и коэффициентов деловой активности предприятия. Факторный анализ показателей рентабельности. Пути увеличения рентабельности предприятия.

Анализ денежных потоков: когда прибыль есть, а денег нет

• Понятие денежных потоков, потоков свободных денежных средств, положительного, отрицательного, нулевого и чистого денежного потока.
• Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств.
• Прогнозирование отчета о потоках денежных средств. Определение оптимального уровня денежных средств.

Анализ структуры капитала

• Собственный, привлеченный и собственно — привлеченный капитал.
• Цена капитала: цена основных источников капитала, взвешенная и предельная цена капитала.
• Оценка уровня и значимости операционного и финансового левериджа.
• Метод «мертвой точки». Анализ влияния структуры капитала на уровень платежеспособности.